อะไรสามารถขับเคลื่อนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ บริษัท ?

รายได้สุทธิเป็นตัวขับเคลื่อนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ใหญ่ที่สุด ค่าเสื่อมราคาค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์หมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนและการซื้ออุปกรณ์ทุนยังผลักดันกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน เนื่องจากการบัญชีตามเกณฑ์คงค้างซึ่งใช้เป็นวิธีหลักในการจับคู่รายได้และค่าใช้จ่ายกับช่วงเวลาที่เกิดขึ้นจึงมักมีความคลาดเคลื่อนระหว่างกระแสเงินสดและรายได้สุทธิ บริษัท ต่างๆสามารถสร้างกระแสเงินสดได้หลายวิธี อย่างไรก็ตามกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นส่วนของงบกระแสเงินสดที่รวบรวมกระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมทางธุรกิจหลัก

รายได้สุทธิและค่าเสื่อมราคา

รายได้สุทธิเป็นจุดเริ่มต้นในการคำนวณเงินสดจากการดำเนินงาน ตัวเลขนี้นำมาจากงบกำไรขาดทุนโดยตรง อย่างไรก็ตามงบกำไรขาดทุนเต็มไปด้วยธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดซึ่งต้องปรับปรุงออกจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน สำหรับตัวอย่างนี้สมมติว่ารายได้สุทธิคือ $ 100,000 ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดที่ใหญ่ที่สุดโดยทั่วไปคือค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย สมมติว่าค่าเสื่อมราคาคือ 10,000 เหรียญ เนื่องจากค่าเสื่อมราคาเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดคุณจึงต้องหักออกจากรายได้สุทธิ

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน

ควรเพิ่มการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนในรายได้สุทธิด้วย เงินทุนหมุนเวียนคำนวณเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนที่เป็นบวกช่วยเพิ่มกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน เงินทุนหมุนเวียนติดลบจะลดกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน สินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ที่ตั้งใจจะขายภายในปีหน้า หนี้สินหมุนเวียนคือหนี้สินหรือหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายในปี

ตัวอย่างเงินทุนหมุนเวียน

ตัวอย่างเช่นหากคุณมีบัญชีลูกหนี้เพิ่มขึ้น 2,000 ดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนนั่นหมายความว่าคุณบันทึกรายได้สุทธิ 2,000 ดอลลาร์ แต่ไม่ได้รับเงินสดเลย ดังนั้นคุณต้องหัก 2,000 ดอลลาร์จากรายได้สุทธิเพื่อคำนวณกระแสเงินสดจากการดำเนินงานจริง ในทำนองเดียวกันหากบัญชีเจ้าหนี้ - หนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 5,000 ดอลลาร์นั่นหมายความว่าคุณได้รับทรัพย์สินที่ยังไม่ได้ชำระด้วยเงินสด ซึ่งหมายความว่าคุณมีเงินสดมากกว่าที่บันทึกไว้ในรายได้สุทธิและจำเป็นต้องเพิ่มเข้าไปในกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

อุปกรณ์ทุน

สุดท้ายคุณต้องบัญชีสำหรับการซื้อใด ๆ ในการซื้อเงินสดในอุปกรณ์ทุน สมมติว่าคุณสร้างรายได้ 20,000 ดอลลาร์ในสินทรัพย์ที่คิดค่าเสื่อมราคาได้ การคำนวณกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคือ 100,000 ดอลลาร์บวกค่าเสื่อมราคา 10,000 ดอลลาร์ลบ 2,000 ดอลลาร์ในบัญชีลูกหนี้บวก 5,000 ดอลลาร์ในบัญชีเจ้าหนี้ลบ 20,000 ดอลลาร์ในสินทรัพย์ที่คิดค่าเสื่อมราคา คำตอบคือ 83,000 ดอลลาร์ซึ่งน้อยกว่ารายได้สุทธิ