Securitization มีผลต่องบดุลอย่างไร

หาก บริษัท ของคุณให้เวลาลูกค้า 30, 60, 90 วันหรือนานกว่านั้นในการชำระเงินสำหรับการซื้อคุณกำลังสร้างบัญชีลูกหนี้ซึ่งจะอยู่ในด้านสินทรัพย์ของงบดุลของคุณ เมื่อคุณรวมบัญชีลูกหนี้ของคุณและขายให้กับนักลงทุนที่เรียกว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์คุณกำลังลบออกจากงบดุลและเพิ่มเงินสด สิ่งนี้จะให้เงินแก่ บริษัท ของคุณโดยไม่ต้องกู้ยืมเงินและเรียกว่าการจัดหาเงินนอกงบดุล เนื่องจากไม่ใช่เงินกู้จึงไม่ถือเป็นความรับผิด

Securitization

วิกฤตสินเชื่อปี 2008 ทำให้คำว่า "การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์" เป็นคำศัพท์ของคนทั่วไปเนื่องจากปัญหาหลายอย่างที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจเกิดจากการจำนองที่มีหลักประกัน Securitization คือกระบวนการขายเงินให้กู้ยืมหรือบัญชีลูกหนี้ให้กับนักลงทุนที่ซื้อเพื่อรับดอกเบี้ย บัญชีลูกหนี้ของ บริษัท หนึ่งกลายเป็นหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนของ บริษัท อื่น

ประเภทของ Securitizations

สินเชื่อรถยนต์หนี้บัตรเครดิตเงินกู้นักเรียนและการจำนองบ้านเป็นตัวอย่างของหนี้ที่ค้ำประกันและขายให้กับนักลงทุนสถาบันผ่านตลาดทุน การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เหล่านี้อยู่ในรูปแบบของภาระผูกพันในการจำนองที่มีหลักประกันหรือ CMO เอกสารทางการค้าที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์และพันธบัตรพาสทรูที่มีการจำนองหรือจำนอง ผู้ให้กู้ที่สร้างเอกสารนี้รวบรวมเป็นแพ็กเกจเงินกู้และขายแพ็กเกจให้กับธนาคารเพื่อการลงทุน Sallie Mae, Freddie Mac หรือ Fannie Mae

ธุรกิจขนาดเล็ก

บริษัท เงินทุนซื้อบัญชีลูกหนี้จากธุรกิจที่ต้องการเงินทุน หากคุณมีลูกค้าที่น่าเชื่อถือซึ่งชำระใบแจ้งหนี้ของคุณเมื่อเวลาผ่านไปคุณอาจสามารถขายบัญชีลูกหนี้เหล่านั้นให้กับ บริษัท เงินทุนได้ ราคาจะแสดงส่วนลดสำหรับมูลค่าที่ชำระเต็มจำนวนของบัญชีและประมาณค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงินจำนวนเดียวกันซึ่งจะเพิ่มภาระหนี้สินให้กับงบดุลของคุณ

ประโยชน์ของ Securitization

หากคุณขายทิ้งหรือทำให้บัญชีลูกหนี้ของคุณเป็นหลักประกันสิ่งเหล่านี้จะกลายเป็นสินทรัพย์เงินสดในงบดุลของคุณและไม่เพิ่มภาระหนี้สินของคุณ ไม่มีหนี้สินเพิ่มขึ้นทำให้อันดับเครดิตของคุณคงเดิมและคุณไม่มีเงินชำระหนี้รายเดือน การแปลงบัญชีลูกหนี้ของคุณให้เป็นหลักประกันช่วยให้คุณสามารถใช้เงินเป็นค่าใช้จ่ายในปัจจุบันแทนที่จะกู้ยืมเพื่อให้ครอบคลุมความต้องการกระแสเงินสด ธนาคารให้กู้ยืมเงินขายเงินกู้เหล่านั้นกำหนดเงินกู้และนำเงินนั้นไปใช้ในการกู้ยืมมากขึ้น